2022年，现在9家养老保险公司业绩分化，3家公司亏损。"本站编辑|邹2022年，个人养老保障体系建设加快，但从年报披露来看，与养老密切相关的养老保险公司普遍业绩不佳。据该网站介绍，目前国内提供专业养老保险服务的公司有11家，其中养老保险公司10家(平安养老、太平养老、长江养老、泰康养老、国寿养老、人人养老、新华养老、PICC养老、恒安标准养老、国民养老)，养老金管理公司1家(建信养老)。截至记者发稿时，其中9家养老保险公司已在官网披露了2022年的经营状况，而人人养老正处于风险处置期，因此年报披露延期。整体来看，行业资本实力普遍增强，但经营业绩却难以令人满意。从资产规模来看，不同养老保险公司的资产规模差距明显。截至2022年末，前两位的泰康养老和平安养老总资产均在800亿元以上，分别达到891.30亿元和822.85亿元(合并报表，下同)，远超同业。此外，太平养老和2022年3月成立的国民养老资产也在100亿元以上，但其他5家机构中有4家在50亿-100亿元之间。2021年1月成立的第一家合资养老保险公司恒安，标准养老金资产只有1.59亿元。
表:养老保险公司总资产排名资料来源:本台研究部公司年报。
从资产规模增速来看，去年有5家养老保险公司资产实现增长，其中泰康养老增长最快，达到24.75%；太平养老、国寿养老的同比增长也在10%以上，但平安养老、新华养老、恒安标准养老的资产规模较年初有所缩水。进一步看各公司经营情况，2022年，9家养老保险公司业绩分化整体承压，3家公司净亏损。其中，新华养老净利润由正转负，平安养老亏损扩大。继2021年净亏损5.7亿后，2022年净亏损进一步扩大至43.18亿元。而中国人寿养老脱颖而出，2022年收入11.62亿元。在收益规模上，与资产规模成正比。2022年，泰康养老和平安养老分别实现224.60亿元和221.57亿元，成为行业内仅有的两家营收超百亿元的养老保险公司。排名第三的太平养老收入为89.35亿元，离100亿元还差得很远。第四至第五名国民人寿养老金和长江养老金收入不足50亿元；国民养老金、PICC养老金、新华养老金、恒安标准养老金年收入不足10亿元。
表:养老保险公司年度经营情况数据来源:公司年报，本站研究部。
多数养老保险公司并未说明业绩下滑的原因。不过，太平养老在年报中提到，根据监管要求，公司养老金业务受到年金投资新业务和个人养老保障产品压力下降的限制。公司管理的养老金资产较2022年初减少604亿元。有行业分析师向本网编辑透露，2022年养老保险公司业绩普遍下滑，与监管要求降低个人养老保障管理产品压力有很大关系。据了解，养老保障管理业务是指养老保险公司作为管理人，接受机关、企事业单位和其他社会组织等团体客户和个人客户的委托，提供与养老保障相关的养老保障和资金管理服务，主要包括团体养老保障产品和个人养老保障产品。其中，个人养老保障产品是个人为满足其养老财富投资增值需求的产品。长期以来，个人养老保障产品的规模远远超过团体养老保障产品。同时，虽然其名称中含有“养老”字样，但并不符合养老金融产品的特性，本质上类似于短期理财业务。此外，资管新规以来，个险产品作为一种稳健扎实的资管业务，净值转化压力也很大。根据银监会2021年底发布的《关于规范和促进养老保险机构发展的通知》，原则上个人支持产品要在2023年底前清理完毕。政策鼓励养老保险公司回归养老主业，引导个人赡养业务向长期养老计划转型。本网显示，2021-2022年，有备案数据的国寿养老、平安养老、长江养老、太平养老、人人养老五家养老保险公司的个人支持业务下降了近7000亿。其中，2021年压降4000多亿，降幅超过40%；2022年压降3200亿元，压降接近60%。截至2022年末，存量最大的国寿养老个人支持业务规模仍为939亿，平安养老个人支持存量缩减至646亿，两家公司压降约55%。太平养老和人人养老的存量分别为266亿和321亿，压降幅度分别为46.6%和16.26%；长江养老的个人养老保障管理产品已全部清算完毕，压降工作已提前完成。展望未来，养老保险公司在失去个人养老保障产品支持后，应该如何转型发展？太平养老在年报中表示，公司将继续加强战略风险管理，强化形势判断，抓住政策机遇，全力推进个人养老金和商业养老金业务发展，按照人力资源和社会保障部年金业务整改的相关要求，扎实推进年金基金投资管理、委托管理和账户管理。能力全面提升，主动向监管部门提交整改进度，争取在限定期限届满时顺利重启年金投资管理新业务。平安养老也在近期的一次研讨会上表示，2022年，平安养老企业年金投资单个组合的业绩在所有管理人中排名第二，绝对收益超过市场平均水平近200个基点；三年累计业绩在所有管理者中排名第三，绝对收益超过市场平均水平近500个基点。随着人口老龄化的大趋势，公司将积极快速推进个人养老金业务的准备工作。"