经济察看网 记者 陈姗目前，基金二季报已进入密集披露阶段，周蔚文、葛兰、张坤、刘彦春、谢治宇、刘格菘等手握“重金”的明星基金经理的最新持股状况及后市布局成爲市场关注重点。 7月21日，中欧基金披露旗下一切商品二季报，周蔚文代表商品中欧新蓝筹二季度股票仓位与一季度根本持平，爲77.65%，投资主线照旧秉持“好行业选Alpha，窘境反转行业选Beta”。葛兰二季度股票仓位略有上升，接近九成。她在中欧医疗安康二季报中表示，临时看好的中心创新药、创新器械，创新产业链，医疗效劳以及消费性医疗等方向。 近两日，易方达张坤、广发刘格菘、景顺长城刘彦春、兴全谢治宇等一众明星基金经理也纷繁发布了基金二季报。其中，张坤、刘格菘、刘彦春代表商品易方达蓝筹、广发小盘生长混合、景顺长城新兴生长混合二季度坚持高仓位运作，股票投资占比均在九成以上。 私募排排网财富管理合伙人曾衡伟对经济察看网记者表示，“明星基金高仓位运作，一方面是看好接上去的市场行情，结合历史行情来看，在继续宽松的货币政策和活动性富余的市场环境下，市场往往表现都不会太差，至多构造性时机会十分分明；另一方面是对持仓种类的投资价值充溢决心，明星基金经理次要持仓集中在高景气的新动力以及存在窘境反转预期的消费等行业，接上去跑赢大市的概率十分大。” 重仓股如何“洗牌” 往年二季度，A股市场上证指数下跌4.5%，创业板指下跌5.68%。各指数在回调后呈现反弹，表现较好的行业次要集中在新动力车、光伏等范畴，传统周期和消费行业表现普通。 回忆过来六个月，周蔚文指出，2022年上半年市场的中心是顺应估值和微观环境的调整，其一、二季度股票仓位坚持在77%左右。不好看出，无论是过来还是将来，“好行业选Alpha，窘境反转行业选Beta”是贯串其投资的主线。 从其二季度股票持仓状况来看，周蔚文在中欧新蓝筹中对一季度第一大重仓股宁波银行停止了分明减持，持股数量由1500万股将至1079万股，占基金资产净值比例从4.32将至2.85%。也因而，法拉电子顺位升至第一仓位股。此外，贵州茅台、春秋航空、不祥航空被不同水平减持，阳光电源、立讯精细、圣农开展、中近海能4只股票消逝在前十股票明细中。比照一季度十大重仓股，仅法拉电子、牧原股份在二季度取得增持，宁德时代、晶澳科技、通策医疗、西方财富4个“新面孔”呈现了前十名单中。 回忆2022年二季度，葛兰以为，国际疫情的重复，叠加海内经济增长的不确定性、活动性、地缘政治等微观环境的复杂变化，对全行业都发生了较大的短期冲击。从根本面角度来看，医药生物板块在季度初也遭到了疫情的较大影响，但截止至半年末，大局部公司曾经呈现了较爲明显的恢复。政策总体延续了稳健、积极的趋向，引导行业向有真正创新、有临床价值、提供高性价比商品及效劳转变的导向没有变化。 中欧医疗安康二季报显示，权益资产占比、前十大重仓个股较上一季度略有调整，股票仓位由一季度的81.56%上升至90.76%。葛兰在季报中表示，疫情短期冲击招致了局部企业呈现了较大幅度调整，但其中优秀的企业的临时增长驱动要素并未呈现严重变化，因而也停止了绝对积极的布局。从个股来看，博腾股份、智飞生物2只股票从前十大重仓股名单中消逝，同仁堂、九洲药业新进前十。截至二季度末，前十大重仓股顺次爲爱尔眼科、药明康德、康龙化成、迈瑞医疗、泰格医药、凯莱英、片仔癀、同仁堂、通策医疗、九洲药业。 张坤、刘格菘、刘彦春三位基金经理二季度坚持高仓位运作。 张坤管理的4只基金的权益资产占比均超92%，其管理规模最大的易方达蓝筹精选前十大重仓股仅改换一只，药明生物替代海康威视进入前十。二季度末前十大重仓股顺次爲五粮液、洋河股份、泸州老窖、贵州茅台、腾讯控股、香港买卖所、招商银行、伊利股份、美团-W和药明生物。 值得留意的是，随着二季度市场回暖，基金商品的净值规模也开端“回血”。截至二季度末，张坤管理的4只基金算计规模上升至971.37亿元，较一季度末添加122.1亿元，增幅达14.38%。 刘格菘管理的广发小盘生长在二季末仍维持高位，股票市值占基金净值比例在92.41%。从前十大重仓股来看，小康股份、晶澳科技、隆基绿能、锦浪科技、圣邦股份、亿纬锂能六只个股成爲重点布局对象，基金资产净值占比均超越7%。一季度排名第九、第十的健帆生物、普利特消逝在二季度前十名单中，取而代之的是信息技术行业的国联股份和光伏玻璃原片制造商福莱特，辨别位列第七、第九，仓位占比6.39%和5.23%。 刘彦春管理的景顺长城新兴生长混合一、二季度前十大重仓股变化不大，二季度次要表现爲对贵州茅台、五粮液等白酒公司停止了进一步加仓，山西汾酒替代海康威视新进前十大重仓股。也因而，前十大持仓中有一半爲白酒类个股。截至二季度末，刘彦春管理规模异样有所下跌，到达约870亿元，而一季度末，管理规模约爲748亿元。 谢治宇管理的兴全合润在二季度股票仓位略降至九成以下。兴全合润重仓股集中在医药、消费和信息技术范畴，重仓股前两位爲海尔智家和三安光电，与一季度排位坚持不变。普洛药业、三七互娱两只个股加入前十，新进硅料+电池公司通威股份和顾家家居。 下半年投资时机在哪